三亞私募股權基金注冊操作指引

三亞股權注冊操作指引三亞股權注冊操作指引

2021年9月，在業協會（以下簡稱“協會”）資產業務綜合報送平臺（以下簡稱“AMBERS”）人登記申請的機構224家，辦理通過的機構195家，其中，人86家，股權、創業人108家,人1家（為QDLP等試點機構）。2021年9月，協會中止辦理8家相關機人登記申請，人87家。

對于2021年1月8日后提交人登記的機構，業協會要求其按照《若干規定》中關于公司名稱、經營范圍的要求執行。對于《若干規定》發布前已提交且2021年1月8日前未完成登記的申請機構，不符合前述要求的，應出具書面承諾并在2022年1月7日前完成整改。對于《若干規定》發布前，名稱及經營范圍中已包含“投資”“資產”“”等字人，可繼續保持，不再變更。

人不得直接或者間接從事、、保理、、租賃、信息、眾籌、場外等任相沖突或者無關的業務。

近年來，各地為了吸引資金入駐競相各類優惠政策，當地會根據企業行業類別給予該企業一定的地方留存財政獎勵，想要地方留存財政獎勵的重要前提是企業需要向當地地方稅局納稅，企業有納稅，才有財政獎勵。那么注冊股權公司選擇合伙型與公司型公司哪個更節稅呢？

目前，市場大多都是合伙型，少有公司型產品。合伙型與公司型數量產生的巨大差距，部分原因是項目決策效率與團隊激勵方面合伙型具有優勢地位，主流原因還是因為合伙型的稅收的優勢，合伙型不作為所得稅納稅主體，由合伙人分別繳納所得稅一共只有一道稅，避免了所得稅雙重征稅。

出于能夠少征收一道企業所得稅的考慮，投資者選擇了合。然而，在投資者都是有限公司的情況下，合真的還具備稅收優勢嗎？

我們就以股權、創業為例，投資者都是有限公司的情況下，其他條件相同，分別是公司型與合伙型為區別來探究兩者終的稅收結果。

股權、創業的收益主要由兩部分組成：股息/紅利和股權轉讓溢價所得。比較時便分析這兩部分收益對于的投資者所產生的稅收差異。

一、合伙型

1、分紅

合伙企業是稅收體，項目分紅所得不并入合伙企業的企業收入中，而是直接分配給各LP，由各LP單獨繳稅，所以在LP（有限公司）層面產生25%的企業所得稅。

股權轉讓溢價所得

同點所述，合伙企業是稅收體，股權轉讓溢價所得作為合伙企業的收入進行先分后稅處理，所以在LP（有限公司）層面產生25%的企業所得稅。

對于項目公司的分紅，或者股權轉讓的溢價所得，合層面無需繳納企業所得稅，只有當項目上市時，會涉及3%/6%的增值稅。對于股息紅利、股轉收益，LP（有限公司）層面涉及25%企業所得稅。

二、公司

居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。假設項目公司也是居民企業，那么公司型所得股息/紅利為免稅收入，無需繳稅，公司型分紅至投資者（有限公司）層面同樣屬于居民企業間的權益性投資，不需要繳稅。

2、股權轉讓溢價所得
公司型的股權轉讓溢價所得屬于企業的應納稅所得額范疇，應該繳納25%的企業所得稅。公司型對其分紅至各投資者（有限公司）時屬于居民企業間的權益性投資收益，因此各投資者（有限公司）所得收益為免稅收入無需繳稅。

對于項目公司的分紅，公司型層面，投資者（有限公司）層面都無需繳稅；對于股權轉讓溢價所得，公司型層面繳納25%的企業所得稅，投資者（有限公司）層面無需繳納。

當的投資者為有限公司形式的情況下，對外投資所得股息/紅利在分配利潤至LP/股東時，公司型比合伙型少交了企業所得稅，也就是省下了25%的稅款。股權轉讓溢價所得收益則兩者相同。

不過，《公司法》百六十七條 公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金，公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。

所以在公司型層面，并不能將全部利潤分配到投資者手中，必須提起法定盈余公積，而合伙型則可以將全部利潤分配給投資者。

綜上，并不是合伙型在所有的情況下都具有稅收優勢，當投資者為有限公司形式時，公司型明顯具備的稅收優勢，在加入小鎮的變量后，省稅優勢更加明顯了。