關于私募基金管理人備案登記新規

關于私募基金管理人備案登記新規解讀

管理人登記的相關要求

1、實繳資本

實繳貨幣資本不低于1000萬元人民幣或者等值可自由兌換貨幣，創業投資基金的私募基金管理人可另有規定。

2、高管持股和實繳出資

法定代表人、執行事務合伙人或其委派代表、負責投資管理的**管理人員直接或者間接合計持有私募基金管理人一定比例的股權或者財產份額；合計實繳出資不低于私募基金管理人實繳資本的20%，或者不低于《辦法》第八條第一款第一項規定的私募基金管理人*低實繳資本的20%。

3、自然人實際控制人任職要求

私募基金管理人的實際控制人為自然人的，除另有規定外應當擔任私募基金管理人的董事、監事、**管理人員，或者執行事務合伙人或其委派代表。

4、股東中不得有非關聯的管理人的法定代表人和高管

私募基金管理人的法定代表人、**管理人員、執行事務合伙人或其委派代表不得在非關聯私募基金管理人、沖突業務機構等與所在機構存在利益沖突的機構兼職，或者成為其控股股東、實際控制人、普通合伙人。

5、重大事項變更要求

除特殊規定外，私募基金管理人的控股股東、實際控制人、普通合伙人所持有的股權、財產份額或者實際控制權，自登記或者變更登記之日起3年內不得轉讓；另對實際控制權發生變更的，對私募基金管理人變更前的管理規模也進行了要求：變更之日前12個月的管理規模應當持續不低于3000萬元人民幣。

6、高管從業年限要求

私募證券基金管理人法定代表人、執行事務合伙人或其委派代表、經營管理主要負責人以及負責投資管理的**管理人員應當具有5年以上證券、基金、期貨投資管理等相關工作經驗。

私募股權基金管理人法定代表人、執行事務合伙人或其委派代表、經營管理主要負責人以及負責投資管理的**管理人員應當具有5年以上股權投資管理或者相關產業管理等工作經驗。

私募基金管理人合規風控負責人應當具有3年以上投資相關的法律、會計、審計、監察、稽核，或者資產管理行業合規、風控、監管和自律管理等相關工作經驗。

7、負責投資的高管人員的投資業績的要求

股權：*近10年內至少2起主導投資于未上市企業股權的項目經驗，投資金額合計不低于3000萬元人民幣，且至少應有1起項目通過首次公開發行股票并上市、股權并購或者股權轉讓等方式退出，或者其他符合要求的投資管理業績。其中主導投資是指相關人員主持盡職調查、投資決策等工作。上述業績要求應當提供盡職調查、投資決策、工商確權、項目退出等相關材料。

證券：*近10年內連續2年以上的投資業績，單只產品或者單個賬戶的管理規模不低于2000萬元人民幣。多人共同管理的，應提供具體材料說明其負責管理的產品規模；無法提供相關材料的，按平均規模計算。

本條第一款規定的投資業績不包括個人或者其他企業自有資金證券期貨投資、作為投資者投資基金產品、管理他人證券期貨賬戶資產相關投資、模擬盤交易等其他無法體現投資管理能力或者不屬于證券期貨投資的投資業績。

8、登記時限要求

提請辦理私募基金管理人登記的公司、合伙企業應當以開展私募基金管理業務為目的而設立，自市場主體工商登記之日起12個月內提請辦理私募基金管理人登記，但因國家有關部門政策變化等情形需要暫緩辦理登記的除外。

9終止辦理

申請私募管理人登記時，如果在中基協退回之日起超過6個月未對登記材料進行補正，或者未根據協會的反饋意見作出解釋說明或者補充、修改，將被終止辦理。

被中止辦理超過12個月仍未恢復，將會被終止辦理私募管理人登記。

如果因為不符合私募管理人登記的相關要求而被終止辦理，再次申請私募管理人登記又因不滿足相關要求而被終止的，自被再次終止辦理之日起6個月內不得再提請辦理私募管理人登記。

10、增加實際控制人的類型

實際控制人應當追溯至自然人、國有企業（不再強調國有控股企業）、上市公司、金融管理部門批準設立的金融機構、大學及研究院所等事業單位、社會團體法人、受境外金融監管部門監管的機構等。

11、關聯方范圍調整

私募基金管理人應當按照以下情形，如實向協會披露關聯方工商登記信息、業務開展情況等基本信息：

一）私募基金管理人的分支機構；

二）私募基金管理人持股5%以上的金融機構、上市公司及持股30%以上或者擔任普通合伙人的其他企業，已在協會備案的私募基金除外；

三）受同一控股股東、實際控制人、普通合伙人直接控制的金融機構、私募基金管理人、上市公司、全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司、投資類企業、沖突業務機構、投資咨詢企業及金融服務企業等；

四）其他與私募基金管理人有特殊關系，可能影響私募基金管理人利益的法人或者其他組織。

因人員、股權、協議安排、業務合作等實際可能存在關聯關系的相關方，應當按照實質重于形式原則進行披露。