深圳上市公司股東股票減持方法梳理

	更新時間 2024-12-02 07:00:00 價格請來電詢價聯系電話 18938959778 聯系手機 18938959778 聯系人朱經理立即詢價

詳細介紹

深圳上市公司股東股票減持方法梳理

01明確減持主體

股東身份不一樣，對股東減持股份的披露要求和限制就不一樣，故首先要明確減持的股東是大股東、特定股東，還是董監高、創投股東。

02明確取得股份的來源

明確取得的股份是通過集中競價增持來的，還是通過首次公開發行前或者非公開發行取得的，亦或是通過協議轉讓受讓而來的。

03回顧有無相關的減持承諾

減持前，股東要注意翻閱招股說明書、非公開發行報告說明書等文件，查看當時是否有關于減持數量、減持時間等的相關承諾。如有，必須按當時承諾嚴格遵守。

04確定減持方式和減持數量

是通過集中競價交易、大宗交易減持，還是協議轉讓或是司法強制執行等其他方式；明確減持數量，以確定股東是否需要發布減持計劃或者披露減持公告。

減持主體

本文主要從減持主體角度分別說明股東合規減持需注意的事項。

大股東減持

大股東減持，即上市公司控股股東、持股5%以上的股東（以下統稱大股東）減持其持有的股份。

集中競價

任意連續90日內，減持股份的總數不得超過公司股份總數1%；

減持的股份屬于上市公司非公開發行股份的，除遵守前款規定外，在股份限制轉讓期間屆滿后12個月內，減持數量不得超過其持有的該次非公開發行股份的50%。

大宗交易

任意連續90日內，減持股份的總數不得超過公司股份總數的2%；

受讓方6個月內不得轉讓。

協議轉讓

單個受讓方的受讓比例不得低于公司股份總數的5%；

因協議轉讓導致股份出讓方不再具有大股東身份的，減持后6個月內，出讓方、受讓方任意連續90日內通過集中競價交易減持股份的總數，不得超過公司股份總數的1%，并履行信息披露義務。

注：股份來源于證券交易所集中競價取得的，不受滬深交易所《上市公司股東及董事、監事、**管理人員減持股份實施細則》（以下簡稱“《減持新規》”）的約束。

02董監高減持

在任

每年減持不得超過其所持股份總數的25%

司法強制執行、繼承、遺贈、依法分割財產等除外

不超過1000股的，可一次性轉讓

離任

離職后半年內不得減持股份

屆滿前離任

就任時確定的任期內和任期屆滿后六個月內繼續遵守上述要求

03特定股東減持

特定股東減持，即大股東以外持有公司首次公開發行前股份、上市公司非公開發行股份（以下統稱特定股份）的股東（以下簡稱特定股東），減持其持有的股份。

集中競價

任意連續90日內，減持股份的總數不得超過公司股份總數1%；

大宗交易

任意連續90日內，減持股份的總數不得超過公司股份總數的2%；

協議轉讓

單個受讓方的受讓比例不得低于公司股份總數的5%；

通過協議轉讓減持特定股份，減持后6個月內，出讓方、受讓方任意連續90日內通過集中競價交易減持股份的總數，不得超過公司股份總數的1%。

在此需注意：通過非公開發行取得股份的股東，以2020年2月14日為時間節點，在此之前的須遵守《減持新規》，在此之后的不受《減持新規》的約束。

非公開發行的股份在2020年2月14日以前（受限）

通過集中競價交易減持的：在任意連續90日內，減持股數不得超過公司股份總數的1%；且在限售期屆滿后12個月內，不得超過該次非公開發行股份的50%。（按“孰低”者計算）

通過大宗交易減持的：任意連續90日內，減持股數不得超過2%；且受讓方6個月內不得轉讓。

非公開發行的股份在2020年2月14日以后（不受限）

減持不受《減持新規》限制。

04創投股東減持

在中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）備案的創業投資基金，持有的其投資的早期企業、中小企業或高新技術企業上市后的股份。

（注：投資期限自創業投資基金投資該首次公開發行企業金額累計達到300萬元之日或者投資金額累計達到投資該首次公開發行企業總投資額50%之日開始計算。）

1、創業投資基金通過集中競價交易方式減持：

投資期限	減持比例限制
不滿36個月的	任意連續90個自然日/3個月內，減持股份的總數不得超過總股本的1%
滿36個月但不滿48個月的	任意連續60個自然日/2個月內，減持股份的總數不得超過總股本的1%
滿48個月但不滿60個月的	任意連續30個自然日/1個月內，減持股份的總數不得超過總股本的1%
已滿60個月的	減持股份總數不受限制

2、創業投資基金通過大宗交易交易方式減持（受讓方在受讓后不受“6個月內不得轉讓其受讓股份”的限制）：

投資期限	減持比例限制
不滿36個月的	任意連續90個自然日/3個月內，減持股份的總數不得超過總股本的2%
滿36個月但不滿48個月的	任意連續60個自然日/2個月內，減持股份的總數不得超過總股本的2%
滿48個月但不滿60個月的	任意連續30個自然日/1個月內，減持股份的總數不得超過總股本的2%
已滿60個月的	減持股份總數不受限制

《減持新規》的披露要求

時間節點	披露事項
事前披露公告	上市公司大股東、董監高計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告減持計劃，在證券交易所備案并予以公告。包括但不限于擬減持股份的數量、來源、原因、方式、減持時間區間、價格區間等信息。
事中披露公告	① 在減持時間區間內，大股東、董監高在減持數量過半或減持時間過半時，應當披露減持進展情況； ② 公司控股股東、實際控制人及其一致行動人減持達到公司股份總數1%的，還應當在該事實發生之日起2個交易日內就該事項作出公告； ③ 減持時間區間內，上市公司發生高送轉、并購重組等重大事項的，前款規定的股東應當同步披露減持進展情況，并說明本次減持與前述重大事項的關聯性；
事后披露公告	上市公司大股東、董監高減持股份，應當在股份減持計劃實施完畢后的2個交易日內予以公告。上述主體在預先披露的股份減持時間區間內，未實施股份減持或者股份減持計劃未實施完畢的，應當在股份減持時間區間屆滿后的2個交易日內予以公告。

注：①股東所持股份達到5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，并予公告（在此期間，不得再行買賣該上市公司的股票）；②持股5%以上的股東，持股比例每增加或減少5%，應當在該事實發生之日起3日內進行報告和公告（在此期間，不得再行買賣該上市公司的股票）；③持股5%以上的股東，持股比例每增加或減少1%，應當在事實發生的次日通知上市公司，并予公告。

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